No.047-20180104:加拿大养老金“DB型部分积累制”新范式20年回望-中国社会科学院社会保障实验室

【摘要】：随着人口老龄化的不断加剧，“加拿大养老金计划”缴费率不断提高。为了降低子孙后代过高的费率和保持竞争力，加拿大“1997改革”设定了一个可以持续百年的9.9%“永恒费率”，其一揽子改革包括三大举措即快速提高费率形成一只基金、建立高效的投资公司、降低待遇水平。文章对过往20年来制度运行绩效做了对比与评估之后发现，20年前的测算完全准确，制度运行绩效超过了预测；文章对改革方法论做了大胆分析并提出了个人看法，认为“1997改革”的重要意义是诞生了“DB型部分积累制”。为提高替代率，在现行制度基础上2016年加拿大又额外建立了一个规模很小的“DB型完全积累制”，其可持续性和替代率在未来百年内都十分理想。文章认为，加拿大创设的新范式具有很高的学术研究价值，它使“林德贝克假想”变成现实，填补了林德贝克分析框架的空白；在经验操作上对各国养老金改革也具有很多重要启示。

【关键词】：降低养老保险费养老金精算现收现付部分积累制主权养老基金

加拿大基本养老保险制度“加拿大养老金计划”（下简称“CPP”）实施的“1997改革”至今正好20年。10年前，笔者曾发表论文对其进行评述。又一个10年过去了，CPP“1997改革”显示出的可持续性和代际公平性愈发引人关注，对世界各国公共养老金改革的影响和启示愈发显得重要，尤其是，“2016改革”引入“附加CPP”之后，加拿大独创的“DB型部分积累制”的学术价值更彰显其魅力，其选择的“第三条道路”无论在理论上还是实践上都具有深远的意义，为其他国家降低养老保险费的实现途径提供了十分有益的借鉴。

一、引子：加拿大多支柱养老保障体系架构

战后以来，加拿大逐渐建立起多支柱养老保障体系，包括“零支柱”的“老年保障计划”（OAS），第一支柱“加拿大养老金计划”（CPP），第二支柱雇主举办的补充养老保险即“注册养老金计划”（RPP）），第三支柱个人养老储蓄账户。

“零支柱”是建立于1952年的普惠型“老年保障计划”（OAS），其资金完全来自财政转移支付，它由三部分组成，即“基本养老金”（Basic OAS）、“补充保障收入”（GIS，低保）和“遗属津贴”。对“基本养老金”来说，65岁以上老年人均有领取资格，目前每月最高551.54加元（每季度进行CPI调整），但年净收入超过71592加元则递减，例如，达到73592加元每年减少基本养老金300加元，如果净收入超过115716加元就没有资格领取基本养老金。“补充保障收入”是针对领取基本养老金者，根据不同的收入情况和家庭条件给予不同标准的补差，例如，单身老年人补差上限标准是每月747.86加元，夫妻两人每人补差标准是495.89加元。“遗属津贴”也是收入调查型津贴。“老年保障计划”（OAS）2014年支出是429亿加元，占GDP比重是2.3%，其中基本养老金330亿加元，补充保障收入93亿加元，遗属津贴5亿加元；基本养老金的受益人数是526万人，补充保障收入受益人数是174万，遗属津贴是8.4万人，其受益率分别是97.6%、32.2%和4.0%。